Kraken 期货教程
账户设置与验证
在踏入 Kraken 期货交易的殿堂之前，拥有一个经过验证的 Kraken 账户是先决条件。若您尚未持有 Kraken 账户，请立即访问 Kraken 官方网站，并根据网站上详尽的指导完成注册流程。注册过程简洁明了，旨在引导您轻松创建您的专属交易账户。注册之后，至关重要的一步是完成账户验证，这不仅能提升账户安全性，也能解锁更高的交易权限。
验证级别的高低直接决定了您在 Kraken 期货平台上可以交易的资金规模。Kraken 平台通常会提供多个验证级别，每个级别都对应着不同的个人信息和文件要求。选择哪个验证级别取决于您的具体交易需求以及您所在地区的监管法规。建议您仔细评估自身需求，并选择最合适的验证级别，并按照要求提交相应的材料以完成验证流程。务必确保您提供的信息真实有效，以便顺利通过验证。
- 一级验证： 这是最基础的验证级别，通常只需要您提供诸如姓名、出生日期、居住国家和有效的电话号码等基本个人信息。此级别允许您进行一定额度的交易，适合初学者或交易量较小的用户。
- 二级验证： 在一级验证的基础上，二级验证通常需要您提供更详细的居住地址证明，例如最近的水电费账单、银行对账单或其他官方认可的地址证明文件。提供此类证明是为了确认您的居住地址的真实性，并进一步提高账户的安全性。通过二级验证后，您的交易额度将会得到显著提升。
- 三级验证： 三级验证是最高级别的验证，主要面向机构账户或希望进行更大规模交易的个人用户。此级别可能需要您提供额外的法律和财务文件，例如公司注册证明、审计报告或财务报表等。这些文件旨在验证您的资金来源和交易能力，以满足更高层次的监管要求。通过三级验证后，您将能够享受最高的交易权限和最灵活的交易策略。
一旦您成功完成账户验证，便可以安全地为您的 Kraken 期货账户充值，并开始您的期货交易之旅。请务必在充值前仔细阅读 Kraken 平台的充值指南，了解支持的充值方式、手续费以及到账时间等信息。建议您根据自身的风险承受能力，合理分配资金，并制定科学的交易策略，以降低投资风险。
充值与资金管理
在Kraken上交易期货合约，需要先将资金划转到您的期货账户。此账户与您的现货账户独立，用于隔离风险和管理保证金。 Kraken支持多种主流加密货币作为抵押品，包括但不限于比特币 (BTC)、以太坊 (ETH) 和美元稳定币 (USDT) 等。选择合适的抵押品类型取决于您的交易策略和风险偏好。例如，稳定币提供的波动性较小，而BTC和ETH可能带来更高的潜在回报，但也伴随着更大的价格波动风险。
- 导航至期货钱包: 在Kraken交易界面中，通常可以在顶部导航栏或用户控制面板中找到“期货”、“衍生品”或类似的选项。点击进入期货交易平台，进入独立的期货账户管理界面。
- 选择充值: 在期货交易平台界面中，寻找“充值”、“存入资金”或“入金”等选项。这些选项通常位于账户余额附近或资金管理菜单中。
- 选择抵押品类型: 系统将显示支持作为抵押品的加密货币列表。仔细选择您希望存入的加密货币种类。请注意，不同的加密货币可能有不同的充值确认时间和提现费用。
- 获取充值地址: Kraken会为您生成一个与您选择的加密货币相对应的唯一充值地址。仔细核对显示的地址信息，并使用复制按钮确保准确无误地复制此地址。该地址是您向Kraken期货账户充值的唯一标识。
- 从您的钱包发送资金: 打开您常用的加密货币钱包（例如：MetaMask、Trust Wallet、Ledger等），选择“发送”或“转账”功能。将之前复制的Kraken充值地址粘贴到钱包的收款地址栏中。仔细检查地址是否完全一致，并输入您希望存入的金额。确认交易详情（包括矿工费）后，执行转账操作。
为了确保资金安全，务必极其仔细地检查充值地址，确认它是完全正确的。发送到错误的地址或网络（例如将ERC-20 USDT发送到BTC地址）可能会导致资金永久丢失且无法追回。建议首次充值时，先进行小额测试转账，确认资金到账后再进行大额充值。同时，关注Kraken官方公告，了解最新的充值规则和注意事项。
资金管理:
有效的资金管理是加密货币期货交易中成功的关键。盲目投入所有资金到单一交易中是高风险行为，可能导致重大损失。务必根据自身风险承受能力和交易策略，合理分配交易资金。
使用止损订单是风险控制的有效手段。止损订单会在预设的价格自动平仓，从而限制潜在的损失。设置止损位时，应充分考虑市场波动性和个人风险承受能力。过窄的止损位容易被市场波动触发，而过宽的止损位则可能导致不必要的损失。
密切监控您的保证金水平至关重要。期货交易采用杠杆机制，虽然可以放大收益，但同时也放大了风险。保证金水平是衡量您账户风险程度的指标。如果保证金水平过低，交易所可能会强制平仓，导致损失。因此，务必确保账户内有足够的资金来维持仓位，避免因保证金不足而被强制平仓。
在交易前，制定详细的交易计划，包括入场点、止损位和止盈位。严格执行交易计划，避免情绪化交易。同时，定期审查和调整交易策略，以适应市场变化。
期货交易界面
Kraken期货交易界面是一个功能强大的平台，旨在为交易者提供全面的工具和信息，从而优化交易决策流程。该界面集成了实时数据、高级图表工具和灵活的订单管理系统，助力用户把握市场机遇。
- 订单簿: 订单簿是实时市场深度信息的集中展示，它详细列出了当前市场上所有买入（Bid）和卖出（Ask）订单的价格和数量。 通过观察订单簿，交易者可以评估市场供需关系，识别潜在的支撑位和阻力位，并据此调整交易策略。订单簿的动态变化反映了市场情绪和流动性，是进行短线交易和套利的重要参考依据。
- 交易图表: 交易图表提供了加密货币价格随时间变化的直观展示，并整合了丰富的历史数据，为技术分析提供了坚实的基础。 Kraken的交易图表支持多种时间周期（如分钟、小时、天等）和图表类型（如K线图、折线图等）。更重要的是，它允许用户叠加各种技术指标，例如移动平均线（MA）、相对强弱指数（RSI）、移动平均收敛/发散指标（MACD）和布林带等，以识别趋势、判断超买超卖情况，并预测未来的价格走势。高级用户还可以自定义指标，以满足特定的分析需求。
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订单类型:
Kraken提供了多种订单类型，以满足不同的交易策略和风险偏好。
- 市价单: 市价单以当前市场上最佳可用价格立即执行，确保快速成交，但无法保证成交价格。
- 限价单: 限价单允许交易者指定希望买入或卖出的价格。 只有当市场价格达到或优于指定价格时，订单才会执行。 限价单可以更好地控制成交价格，但存在无法成交的风险。
- 止损单: 止损单用于限制潜在损失。 当市场价格达到预设的止损价格时，止损单将自动转换为市价单执行。 止损单可以帮助交易者在不利行情下及时止损，保护资本。
- 止损限价单: 止损限价单结合了止损单和限价单的特性。 当市场价格达到预设的止损价格时，止损限价单将触发一个限价单。 这种订单类型允许交易者在止损的同时，对成交价格进行一定程度的控制，但同时也存在因价格波动剧烈而无法成交的风险。
- 仓位管理: 仓位管理模块清晰地显示了您当前持有的所有期货合约仓位，并提供了关键的风险指标。 您可以实时查看每个仓位的未实现盈亏（PNL），了解当前交易的盈利或亏损情况。 该模块还显示您的保证金水平，即您账户中用于维持当前仓位的资金比例。 密切关注保证金水平至关重要，因为如果保证金水平过低，您的仓位可能会被强制平仓。 强平价格是指市场价格达到该水平时，您的仓位将被自动平仓，以防止进一步的损失。
- 交易历史: 交易历史记录了您在Kraken期货平台上的所有交易活动，包括订单类型、成交价格、成交数量、交易时间和手续费等详细信息。 通过查阅交易历史，您可以回顾过去的交易决策，分析交易表现，并识别潜在的改进空间。 交易历史还可以用于税务申报和财务审计。
充分理解和熟练运用这些界面元素，能够显著提升您的交易效率，更好地管理风险，并在动态的加密货币期货市场中获得成功。
订单类型详解
理解不同订单类型的工作原理是期货交易成功的关键组成部分。交易者应根据自身风险承受能力、交易策略和市场情况，选择合适的订单类型。
- 市价单 (Market Order): 这是一种立即以当前市场上最佳可执行价格买入或卖出的订单。 市价单保证快速成交，确保订单能够迅速进入市场，但最终成交价格可能会因市场波动而与预期略有偏差。 因此，市价单适用于对成交速度要求高，但对价格敏感度相对较低的情况。 需要注意的是，在流动性较低的市场中，市价单的滑点风险会增加。
- 限价单 (Limit Order): 这是一种以指定价格或优于指定价格（更低的买入价或更高的卖出价）执行的订单。 限价单允许交易者精确控制成交价格，在交易者指定的价格达到或优于该价格时才会成交。 然而，限价单并不能保证一定成交，如果市场价格始终未达到指定价格，订单将一直挂单等待。 限价单适用于对价格敏感，且愿意等待更优价格的交易者。
- 止损单 (Stop Order): 当市场价格达到预先设定的止损价格时，止损单会被触发并转化为市价单执行。 止损单的主要目的是限制潜在损失，当市场朝着不利于交易者的方向发展时，止损单会自动平仓，从而控制亏损。 止损单通常用于保护已有仓位，或作为突破策略的入场信号。 由于止损单被触发后会以市价单执行，因此最终成交价格可能会与止损价格存在一定偏差，尤其是在市场波动剧烈时。
- 止损限价单 (Stop-Limit Order): 止损限价单结合了止损单和限价单的特性。 当市场价格达到止损价时，止损限价单会被触发，并转化为限价单挂出。 这意味着订单只有在达到或优于设定的限价时才会成交。 止损限价单允许交易者在触发止损的同时，对成交价格进行一定程度的控制，从而避免在市场剧烈波动时以过差的价格成交。 但需要注意的是，如果市场价格迅速跳过限价，止损限价单可能无法成交，导致无法有效止损。
- 追踪止损单 (Trailing Stop Order): 追踪止损单是一种特殊的止损单，其止损价格会随着市场价格朝着有利方向变动而自动调整。 交易者需要设定一个追踪幅度，当市场价格朝着有利方向移动时，止损价格会按照设定的追踪幅度自动上移（对于多头仓位）或下移（对于空头仓位）。 当市场价格回调时，止损价格则保持不变。 追踪止损单可以帮助交易者锁定利润，同时限制潜在损失，特别适用于趋势行情。 然而，如果市场波动过于频繁，追踪止损单可能会被过早触发，导致交易者错失后续的盈利机会。
开仓与平仓
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开仓:
在加密货币期货交易中，开仓是指交易者通过买入（做多）或卖出（做空）一定数量的期货合约来建立新的仓位。开仓是参与市场的初始步骤，也是利润或亏损的起点。
- 做多（买入开仓）: 交易者预期标的资产（例如比特币、以太坊）的价格将会上涨，因此选择买入期货合约。如果价格如预期上涨，并在之后卖出平仓，则可以获利。做多也称为“看涨”。
- 做空（卖出开仓）: 交易者预期标的资产的价格将会下跌，因此选择卖出期货合约。这并非真的卖出你拥有的资产，而是承诺在未来以约定价格卖出。如果价格如预期下跌，并在之后买入平仓，则可以获利。做空也称为“看跌”。需要注意的是，做空的风险相对较高，因为理论上价格上涨的空间是无限的。
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平仓:
平仓是指通过进行与开仓方向相反的操作来结束已经建立的仓位。平仓是锁定利润或止损的关键步骤。
- 多头仓位平仓: 如果交易者之前买入了期货合约（做多），则需要卖出相同数量的期货合约来进行平仓。这笔交易将抵消之前的买入交易，从而结束多头仓位。
- 空头仓位平仓: 如果交易者之前卖出了期货合约（做空），则需要买入相同数量的期货合约来进行平仓。这笔交易将抵消之前的卖出交易，从而结束空头仓位。
杠杆与保证金
Kraken期货交易平台为交易者提供了使用杠杆进行交易的功能。杠杆机制如同双刃剑，它既能显著放大您的潜在利润，也能同样程度地放大您的潜在风险。因此，理解杠杆的运作方式以及与之相关的风险管理策略至关重要。
- 杠杆: 本质是一种借贷机制，允许您仅使用相对较少的资金来控制更大价值的资产头寸。举例来说，如果您选择使用10倍杠杆，那么您只需要投入相当于合约价值10%的资金，就可以控制价值高达10倍的期货合约。这种放大效应意味着价格的微小变动都可能导致盈亏的显著变化。
- 保证金: 是您为了开立并维持期货合约头寸而必须存入交易所的资金。它可以被视为一种抵押品，用于覆盖您的交易可能产生的潜在损失。保证金水平的高低直接影响您的仓位风险和抗风险能力。
- 初始保证金: 这是您在成功开设一个期货合约头寸时，交易所要求的最低保证金金额。初始保证金的数额通常根据合约的风险水平、交易量和您的账户风险评级等因素确定。如果您的账户余额低于初始保证金要求，您将无法开立新的仓位。
- 维持保证金: 是维持现有仓位所必须满足的最低保证金水平。它通常低于初始保证金。如果由于市场波动导致您的账户保证金水平低于维持保证金，您将面临风险：您可能会收到来自交易所的保证金追缴通知（Margin Call），要求您立即补充保证金，否则您的仓位可能会被强制平仓，以弥补损失。
强烈建议您在使用杠杆进行交易时务必保持高度谨慎，并充分理解杠杆交易带来的潜在风险。在进行任何杠杆交易之前，请确保您已充分了解杠杆的运作机制、保证金要求以及风险管理策略，并根据自身风险承受能力做出明智的决策。有效的风险管理策略包括设置止损订单、控制仓位规模以及密切监控市场动态。
风险管理
加密货币期货交易蕴含高风险，有效的风险管理策略对于保护您的投资资金至关重要。在波动剧烈的市场中，周全的风险管理能够最大程度地降低潜在损失，并优化收益。
- 止损订单: 止损订单是风险管理的关键工具。它允许您预先设定一个价格水平，一旦市场价格触及该水平，系统将自动平仓，从而限制潜在的损失。务必根据您的风险承受能力和交易策略合理设置止损价格，并充分考虑市场波动性。不同类型的止损订单，如追踪止损，可以根据价格变动自动调整止损位，锁定利润并进一步降低风险。
- 仓位规模: 明智的仓位规模管理是避免过度风险的关键。永远不要将所有交易资金孤注一掷地投入到单笔交易中。合理的仓位大小应根据您的总资本、风险承受能力以及交易标的的波动性来确定。通常，建议每笔交易的风险不应超过总资本的1%-2%。控制仓位规模有助于在不利的市场波动中保护您的资金，并避免因单笔交易的失误而造成重大损失。
- 杠杆: 杠杆是加密货币期货交易中的双刃剑。它可以放大收益，但也同样会放大损失。谨慎使用杠杆，并务必透彻理解其潜在的风险。高杠杆意味着即使市场出现小幅波动，也可能导致重大损失，甚至爆仓。在选择杠杆倍数时，请充分评估您的风险承受能力和对市场的了解程度。新手交易者通常建议使用较低的杠杆倍数，随着经验的积累逐渐增加。
- 情绪控制: 情绪是交易决策的大敌。恐惧和贪婪往往会导致冲动和不理性的交易行为。避免情绪化的交易决策，坚持您的交易计划和风险管理策略。建立一套明确的交易规则，并在交易过程中严格遵守。当市场出现剧烈波动时，保持冷静，避免盲目跟风或恐慌抛售。
- 持续学习: 加密货币市场瞬息万变，不断学习新的交易策略和风险管理技巧至关重要。关注行业动态，阅读专业分析报告，参加线上或线下的交易课程，与其他交易者交流经验。通过持续学习，您可以不断提升自己的交易技能和风险管理能力，从而在竞争激烈的市场中脱颖而出。同时，也要及时调整和优化您的交易策略，以适应不断变化的市场环境。
模拟交易
在您涉足真实的加密货币交易之前，强烈建议利用 Kraken 提供的模拟交易账户进行充分的练习。模拟交易环境复制了真实的 Kraken 交易平台，但允许您使用完全虚拟的资金进行交易，从而免除了任何实际经济风险。
通过模拟交易，您可以安全地熟悉 Kraken 交易平台的各项功能，包括下单方式（市价单、限价单、止损单等）、图表工具的使用、以及订单簿的解读。更重要的是，它提供了一个无风险的环境，让您可以自由地测试不同的交易策略，观察市场反应，并根据结果进行调整和优化。
有效的模拟交易练习能够显著提高您的交易技能，帮助您更好地理解加密货币市场的波动性，并培养出更冷静和理性的交易心态。通过反复实践，您可以识别出潜在的交易机会，并学会如何有效地管理风险，为未来的真实交易做好充分的准备。
手续费
Kraken对期货交易收取手续费，这是进行交易的关键成本考量。手续费并非固定不变，而是根据多种因素动态调整，包括但不限于：您的30天交易量、具体的交易对（例如BTC/USD、ETH/EUR等）以及您在Kraken平台的账户级别（通常根据交易量或持仓量划分）。高交易量的用户通常能享受更低的手续费率。因此，在参与任何期货交易之前，务必透彻了解Kraken平台的详细手续费结构，以便做出明智的决策，并有效管理交易成本。手续费通常以交易金额的百分比表示。
获取最准确和最新的手续费信息，建议您直接查阅Kraken官方网站上的费用表。该费用表会详细列出不同交易对、账户级别对应的手续费率。为了方便用户估算交易成本，Kraken还提供交易计算器工具。您可以通过输入交易参数（例如交易量、交易对）来预估特定交易可能产生的手续费。利用这些工具，您可以更好地规划交易策略，并准确评估潜在的收益和风险。 务必注意，手续费可能会不定期调整，因此定期查看最新信息至关重要。
